Questo articolo è stato scritto in collaborazione con Jill Newman, CPA, uno dei nostri co-autori. I co-autori di wikiHow lavorano a stretto contatto con gli editor per assicurare che i nostri contenuti siano quanto più completi e accurati possibile.
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Il rapporto tra indebitamento e capitale proprio è uno strumento di misura per calcolare la solidità di un'azienda.[1] Rappresenta la capacità di una società di sostenersi senza dei regolari aumenti di capitale, l'efficacia delle sue strategie commerciali, il suo livello di rischio e stabilità o una combinazione di tutti questi fattori. Come molti altri strumenti di misura, la leva finanziaria può essere espressa con un valore percentuale o un rapporto matematico.
Passaggi
Parte 1
Parte 1 di 2:Recuperare le Informazioni Finanziarie dell'Azienda
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1Accedi ai dati finanziari pubblici dell'azienda. Le compagnie quotate in borsa sono obbligate a rendere pubbliche le informazioni finanziarie. Puoi trovare molte fonti online in cui sono pubblicati i conti economici di queste aziende.
- Se hai un conto di intermediazione, può essere un buon punto di partenza; quasi tutti i servizi di intermediazione online permettono di accedere ai dati finanziari dell'azienda attraverso una semplice ricerca del codice ISIN.
- Se non hai un conto di intermediazione, puoi sempre avere accesso a queste informazioni tramite la pagina di Yahoo! Finance.[2] Ti basta digitare il codice ISIN dell'azienda nella barra di ricerca e cliccare "Cerca" per ottenere una serie di risultati specifici per la compagnia di tuo interesse, compresi quelli finanziari.
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2Determina l'ammontare dei debiti a lungo termine dell'azienda sotto forma di bond, prestiti e linee di credito. Puoi trovare questi dati sul conto economico dell'azienda stessa.[3]
- È facile individuare il valore dei debiti, perché è il numero elencato sotto la voce "Passività".
- La somma totale del debito coincide con il totale delle passività; non devi preoccuparti delle voci individuali che compaiono in questa sezione.
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3Determina il capitale proprio della compagnia. Esattamente come per le passività, anche questo dato è presente sul conto economico.
- Il capitale proprio di un'azienda è in genere riportato sul fondo del conto economico e viene indicato sotto la voce "Capitale Sociale".
- Puoi ignorare le singole descrizioni presenti nella sezione del capitale, la sola cosa che ti serve sapere è il valore totale.
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Parte 2
Parte 2 di 2:Calcolare il Rapporto fra Indebitamento e Capitale Proprio dell'Azienda
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1Esprimi il valore come un rapporto matematico, riducendo i due numeri al loro minimo comune denominatore. Per esempio, una compagnia con 1 milione di euro di passività e 2 milioni di euro di capitale proprio dovrebbe avere un rapporto di 1:2. Questo significa che c'è 1 euro di investimento creditizio ogni 2 euro di investimento dei soci.
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2Esprimi il rapporto come un valore percentuale dividendo l'indebitamento totale per l'intero capitale proprio e moltiplicando il quoziente per 100. Ad esempio, un'azienda che ha 1 milione di euro di indebitamento e 2 milioni di euro di capitale proprio ha un rapporto del 50%. Questo significa che c'è 1 euro di investimento creditizio per ogni 2 euro di investimento dei soci.
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3Confronta il rapporto di indebitamento e capitale proprio di un'azienda con quello di altre compagnie che stai considerando. In linea generale, una società "sana" dovrebbe avere un rapporto vicino a 1:1 o 100%.Pubblicità
Consigli
- Il rapporto fra indebitamento e capitale proprio è solo uno degli strumenti finanziari usati per valutare la solidità di un'azienda; altri parametri sono il rapporto prezzo/utili, quello prezzo/vendite, il margine commerciale e il ritorno sulle vendite.[4]
Avvertenze
- L'analisi aziendale e degli investimenti è una materia complessa che può effettivamente disorientare le persone che decidono di investire. Se stai per usare il tuo denaro e non puoi permetterti di perderlo, vale la pena chiedere l'aiuto di un professionista esperto quando provi a calcolare il rapporto fra indebitamento e capitale proprio per le prime volte.